CMA考試重點繁多，今天會計網(wǎng)為大家歸納總結(jié)了p2部分第一章的知識點，主要是關(guān)于財務(wù)報表分析方法的分享，希望對大家考試有所幫助。

財務(wù)報表分析的方法

百分比式財務(wù)報表

（1）垂直百分比式財務(wù)報表（縱向）

（2）水平百分比式財務(wù)報表（橫向）

財務(wù)比率（優(yōu)點：同行比較分析/表明效率和風(fēng)險/平衡不同規(guī)模的影響）【缺點：

歷史數(shù)據(jù)不準(zhǔn)/公司政策不同/特殊事件影響】

一、短期償債能力

營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

速動比率（酸性測試比率）=（現(xiàn)金+有價證券+應(yīng)收賬款）/流動負債

現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價證券）/流動負債

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流/流動負債

二、營運能力分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=年賒銷額/應(yīng)收賬款平均余額x100%

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨x100%

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/總資產(chǎn)平均余額x100%

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/不動產(chǎn)、廠房及設(shè)備平均凈值x100%

營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

現(xiàn)金周期=經(jīng)營周期-應(yīng)付賬款期

三、資本結(jié)構(gòu)分析

杠桿

1、經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動的百分比/銷售額的變動百分比（定義

式）

（計算式）=邊際貢獻/息稅前利潤

2、財務(wù)杠桿系數(shù)=凈利潤的變動百分比/息稅前利潤的變動百分比（定義

式）

（計算式）=息稅前利潤/稅前利潤

3、總杠桿系數(shù)DTL=DOLxDFL（計算式）-邊際貢獻/稅前利潤

4、財務(wù)杠桿比率=資產(chǎn)/權(quán)益

長期償債能力的計算公式

1、資產(chǎn)負債比率=負債總額/資產(chǎn)總額

2、長期負債比率=長期負債/（長期負債+權(quán)益）

3、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額

4、利益保障倍數(shù)（利息覆蓋數(shù)）=息稅前利潤/利息支出

5、固定費用保障倍數(shù)=扣除固定支出和稅款前的利潤/固定支出（固定支出

包括：利息支出，本金償還，租金支出）

6、現(xiàn)金流量固定支出保障倍數(shù)=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額+固定自處+稅款

支出）/固定支出