個人養(yǎng)老金哨聲吹響，一如按下?lián)尀┑目爝M鍵。

“最近忙到起飛?！弊鳛殂y行財富管理客戶經(jīng)理，劉歡已然開啟“連軸轉(zhuǎn)”模式。11月底個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開閘以來，解釋、引導(dǎo)——劉歡樂此不疲地在工作中不斷重復(fù)這一新概念，至于目標(biāo)亦很簡單“不放過任何一個可能開戶的客戶”。

(資料圖片僅供參考)

在業(yè)內(nèi)人士看來，個人養(yǎng)老金資金賬戶具有唯一性，且開戶后客戶黏性相對較高，率先抓住客戶也就抓住了未來養(yǎng)老金發(fā)展的機遇。如今，銀行作為渠道端正是發(fā)展業(yè)務(wù)的黃金窗口期。

新京報貝殼財經(jīng)記者了解到，首批23家可開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的銀行于“跑馬圈地”中開足馬力，為開戶客戶送出現(xiàn)金“禮包”之余，加速上線各類產(chǎn)品。部分銀行率先推出養(yǎng)老金儲蓄產(chǎn)品，利率也是高于普通定期存款。

萬億規(guī)模個人養(yǎng)老金新藍海，各大金融機構(gòu)爭相搶食市場的“硝煙”已起?！艾F(xiàn)在是萬事俱備，只等風(fēng)來。”對于個人養(yǎng)老金理財業(yè)務(wù)，就職于銀行理財子公司的關(guān)峰已經(jīng)忙碌半年，但最忙的時候才剛剛開始。其所在理財子公司通過多輪遴選，近期將個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名錄上報并等待批示。

個人養(yǎng)老金加速落地，而為了給人們“掃盲”，基金公司和券商、銀行均加大投教力度。有基金公司在上線交易Y份額（個人養(yǎng)老金專屬Y份額是由養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)，且僅供個人養(yǎng)老金資金賬戶投資的基金份額。）的同時，提供投教、稅延計算器等服務(wù)，更好地助力個人為養(yǎng)老做資產(chǎn)配置。

申萬宏源證券預(yù)估，按照當(dāng)前每人每年繳納1.2萬元的限額估算，2030年個人養(yǎng)老金有望迎來1.8萬億-3.1萬億元市場。

保險本應(yīng)是養(yǎng)老的最好利器，但此次個人養(yǎng)老金保險的落地并不為業(yè)內(nèi)人士看好?！笆找媛矢偁幉贿^”“保險優(yōu)勢不明顯”“代理人推廣意愿低”儼然成為行業(yè)攔路虎。

“比起基金，保險公司的收益雖然穩(wěn)定，但較低。”保險長期從業(yè)人員楊碩對貝殼財經(jīng)記者表示，盡管近1年資本市場波動，但若投資者長期持有，基金獲得正向投資收益的確定性較強。相比之下，一些專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，穩(wěn)健型賬戶保底收益只有2%或3%，投資收益與基金難相提并論。

險企人士王玉同樣看到了推廣的門檻：“要用個人養(yǎng)老金購買保險，還得先在銀行開戶，保險代理人沒有動力給銀行引流，再加上專屬商業(yè)養(yǎng)老保險沒有傭金，他們更不會主動推廣產(chǎn)品?！?/p>

面向巨大藍海市場，個人養(yǎng)老金保險如何破局已迫在眉睫。

“在個人養(yǎng)老金體系中，客戶可以選擇129只基金，且類型比較豐富，有養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，也有養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金。但目前只有7款保險產(chǎn)品被納入，且均為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，選擇空間相對有限?！睒I(yè)內(nèi)人士周媛對貝殼財經(jīng)記者稱。

實際上，我國第三支柱養(yǎng)老保險已積累了豐富經(jīng)驗。早在2018年5月，便已在上海等地開展個人稅遞養(yǎng)老險的試點，2021年6月，又在浙江、重慶等地開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。保險助力養(yǎng)老，理應(yīng)具備先發(fā)優(yōu)勢。

貝殼財經(jīng)記者采訪了解到，對于個人養(yǎng)老金保險落地，險企高層與基層人員態(tài)度不一，險企決策層聯(lián)合多部門開發(fā)上線相關(guān)產(chǎn)品，并積極推動產(chǎn)品在個人養(yǎng)老金制度開閘當(dāng)天落地首單。

不過，于客服與保險代理人而言，仍有明顯的陌生與距離感。貝殼財經(jīng)記者近期撥打險企官方服務(wù)電話，咨詢這一公司個人養(yǎng)老金保險購買渠道時發(fā)現(xiàn)，個別客服人員對于個人養(yǎng)老金概念并不熟悉，也不了解公司有哪些個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，所提供的方式也無法找到購買個人養(yǎng)老金保險的渠道。

這種情況也發(fā)生在保險代理人身上，盡管作為險企產(chǎn)品的主要推廣者，但貝殼財經(jīng)記者咨詢發(fā)現(xiàn)，一些代理人并不了解個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品的購買渠道，這無形中提高了個人購買產(chǎn)品的門檻?！叭绻倾y行產(chǎn)品，直接找個網(wǎng)點去柜臺問就知道了，但是保險產(chǎn)品真不知道上哪兒問，又沒有網(wǎng)點?！币晃挥幸庠纲徺I專屬商業(yè)保險的客戶對貝殼財經(jīng)記者說道。

對此，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對貝殼財經(jīng)記者表示，盡管近年來保險代理人數(shù)量一直下滑，但與其他行業(yè)相比，隊伍還是比較龐大。雖然目前批復(fù)的都是專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，未來如果能把兩全險、年金險等個險渠道主推產(chǎn)品納入體系，就能更好調(diào)動代理人積極性，把產(chǎn)品優(yōu)勢和服務(wù)優(yōu)勢更好地向客戶傳遞。

“全球經(jīng)濟有衰退風(fēng)險，中國經(jīng)濟也面臨下行，金融市場持續(xù)異動，最近債券市場表現(xiàn)也不佳，理財產(chǎn)品凈值調(diào)整，方方面面的不確定因素增多，而保險最大的優(yōu)勢就是有預(yù)定利率，且長期復(fù)利生息，這是保險產(chǎn)品的相對優(yōu)勢。”朱俊生稱。

分散個人長壽風(fēng)險，也是保險產(chǎn)品在養(yǎng)老方面的一大優(yōu)勢。

朱俊生表示，就個體而言，長壽風(fēng)險具有不確定性，并導(dǎo)致兩種可能，一是實際壽命超過預(yù)期壽命，個人養(yǎng)老儲蓄在身故之前消耗殆盡，造成老年生活窘迫；二是實際壽命短于預(yù)期壽命，出現(xiàn)遺產(chǎn)剩余。由于每個人的實際壽命不同，彼此之間可以互助共濟，分散實際壽命超過預(yù)期壽命的長壽風(fēng)險，生命年金以被保險人生存為條件，可實現(xiàn)終身年金領(lǐng)取?！霸趨⑴c養(yǎng)老金融的機構(gòu)中，只有保險機構(gòu)能夠開發(fā)和銷售生命年金產(chǎn)品。因此，保險業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮在生命表、精算方面的優(yōu)勢，以及過去在提供年金化領(lǐng)取服務(wù)方面積累的經(jīng)驗，在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)積極發(fā)揮作用?！?/p>

新京報貝殼財經(jīng)記者 姜樊 胡萌 潘亦純 編輯 王進雨 校對 賈寧